石油 etf。 SPDR能源類股ETF

SPDR能源類股ETF

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這篇文章整理介紹台灣各種期貨型ETF, 期貨型ETF就是操作期貨的ETF。 期貨是一個通稱,裡面包含兩大類: 1. 原物料商品類 、白銀、石油、黃豆、玉米、小麥等等 , 因此這類型的ETF也稱為 商品型ETF Commodity ETF 2. 非原物料的期貨,比方美元指數期貨 屬於匯率型ETF 、VIX期貨等 這兩種性質不大一樣,在國外會單獨區分出商品型ETF Commodity , 但在台灣查資料時大多統稱為 期貨型ETF 猜測是台灣發行ETF太少的關係所以都包在一起。 而期貨型ETF屬於指數型基金, 單純是追蹤期貨指數追求漲跌一致,並不會特別去追求高報酬。 在這一系列文章中, 、、,裡面全部都有涉及到期貨操作。 很多人以為買ETF是在買股票,卻沒想到自己其實是買到期貨。 可閱讀: 市場先生基本上不建議大家交易期貨型ETF, 因為它最大的問題在於: 直接交易期貨,比買期貨型基金ETF交易成本更低 從交易成本來看,直接交易期貨交易成本絕對比較便宜, 直接買ETF手續費與交易稅貴很多,而且還要付出管理費和保管費, 此外交易商品需要的保證金,也比買同樣部位商品ETF的資金需求少很多。 如果你對期貨還不熟悉,可閱讀: 許多人買期貨ETF主要的原因,通常是因為覺得台灣買海外期貨比較麻煩, 另一個原因可能是海外期貨動輒需要一萬美金以上保證金,可能是ETF需要的資金比較小, 但其實如果真的有交易黃金白銀原油這些商品的需要, 許多台灣的期貨券商都有提供海外期貨交易的服務, 或是透過也適合小資金短線操作手續費會相對更低。 可閱讀: 目前上架的期貨型ETF並沒很多檔,以下一檔一檔介紹。 Market市場先生 目前這幾檔期貨也都有發行它的期貨與, 我就不列出來了。 注意:只要是商品期貨就都不適合長期持有 即使它是ETF,但因為商品期貨本身的性質就不適合長期持有。 個股期貨勉強還可以 原因是商品本身並不會創造額外價值,價格只由供需決定,操作上一定是做短線的投機操作。 而股票不同,公司會賺錢創造價值,因此長期持有沒問題。 問題是當波動很小,即使你策略會賺錢,交易成本佔的比重也會很高, 因此如果真的有想操作千萬不要用ETF,可能要選擇直接操作期貨,或是用比較高槓桿的工具進行。 以下列出不同商品類型,讓你對這些期貨商品波動特性多了解一點: 1. 貴金屬類:黃金期貨ETF、白銀期貨ETF 中國人是這世界上最愛黃金的民族之一, 黃金有超過一半用途是用在珠寶首飾上, 剩下的少部分用在工業、做成投資用金條金塊、以及各國央行儲備用。 黃金的走勢往往會跟股市相反,股市好的時候黃金通常會比較差,但股市差的時候黃金常常是上漲的。 另外通常戰爭爆發、恐怖攻擊等恐慌現象發生時,金價也很容易上漲。 在幾十年前白銀仍會被當作貨幣使用,但到近幾年已經沒有作為貨幣了, 現代白銀有一半用途是工業用途,剩下則是少部分作為珠寶、攝影、投資鑄幣等功能。 因為白銀本身並沒有像黃金一樣作為避險意義, 因此黃金和白銀應該走勢有一點相關性,但相關性沒有以前這麼高。 白銀期貨剛成立沒多久,變動不大。 能源類:原油期貨ETF 一般我們交易原油期貨,有分成英國布蘭特輕原油以及美國西德州輕原油, 你在查的時候會看到這兩組報價。 目前元大發的這檔原油ETF是以交易西德洲輕原油為主。 農產品類:黃豆期貨ETF 黃豆最主要是做為生產黃豆粉 主要是飼料用提供蛋白質 ,以及黃豆油 食用油或工業用油。 黃豆、小麥、玉米,俗稱黃小玉,是農產品類最大宗的交易標的。 在波動上,可以發現黃豆走勢比較乾淨,波動也相對比較小, 沒行情的時候就很平,要拉的時候會在很短的時間內走上一大段。 美元指數期貨ETF 美元指數就是反應美元貨幣相對強弱勢地一個指標, 它是透過美元和6個不同貨幣 歐元、英鎊、瑞士法郎、瑞典克朗、加拿大元和日元 之間的關係做出來的指標。 波動率指數or恐慌指數:VIX指數期貨ETF VIX是一個比較有趣的指數,而且讓我比較驚訝的是它基金規模竟然有62億, 這規模勝過大多數的期貨ETF。 如果是有操作過選擇權的人,應該知道選擇權的時間價值會跟波動性很有關係, 沒操作過的人就想像,加權指數如果每天只漲跌100點,跟每天漲跌500點, 漲跌500點時應該比較會讓人覺得恐慌。 VIX指數就是:大家覺得恐慌 波動變劇烈 的時候就會上漲 因此它是一種避險的概念,類似選擇權的買方。 買這個指數的人通常是覺得手上有部位,害怕突發的黑天鵝事件,因此買進VIX之後如果有突發事件VIX的上漲就會彌補它的損失。 從指數走勢圖可以看到,基本上這個指數在和平時期就是緩慢下跌, 但是一遇到極端事件發生就會快速上漲好幾倍。 那期貨型ETF有什麼作用? 如果直接買期貨就不需要買期貨型ETF, 那期貨型ETF有什麼作用呢? 商品型ETF最大的最用其實是:資產配置時規避通貨膨脹風險 在通貨膨脹時,債券通常會呈下跌走勢, 而股票雖然在通膨時會上漲,但並不會和通膨呈絕對的正比, 原因也很簡單:不是每間公司都有抗通膨的能力, 股票市場大多時候還是和經濟成長比較有正比關係。 而商品期貨市場 尤其是原油、黃金 剛好相反, 它和經濟成長關係比較小,影響商品價格主要是原物料的供需, 但商品和通貨膨脹關係很大,通貨膨脹時這些商品的價格也會優先反映上漲。 全球目前已經有好幾十年沒有比較劇烈的通貨膨脹,因此也許感受沒有很強烈, 不過一但未來遇到較劇烈的通貨膨脹,商品型的ETF就是比較好的避險工具。 可閱讀: 期貨型ETF 黃金、石油、VIX、美元指數、黃豆、白銀 快速總結: 1. 單純想交易商品時,不要買期貨型ETF,因為交易成本太高,不如直接去買賣期貨 2. 如果要交易商品期貨,直接用期貨賬戶複委託交易海外期貨,或是用外匯券商操作 注意槓桿不要開太大 3. 要交易商品期貨,要觀察它的波動與漲跌特性 4. 商品型ETF可用於通貨膨脹資產配置避險 更多ETF的資訊可以閱讀: 市場先生粉絲團,按讚收到更多好文章 1. 又一家券商宣布 最近市場先生開了一堂的「 用美股ETF創造穩定現金流」教學課程, 這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作, 教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合,目前累積已經有將近1100位同學上課。 線上課程》 加入市場先生FB社團,充實更多理財好知識 50歲之前想退休一定要懂理財, 解決投資的煩惱! 如果覺得這篇文章有幫助, 幫我按個讚,分享給更多人看到,謝謝!.

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前進美股必收藏清單!指數型商品(ETF)代碼總整理-幣圖誌 Bituzi|商周

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以下這篇文章市場先生會整理,如果想投資00642U ETF,你應該要知道的事:• 國內期貨ETF商品比較• 國外類似ETF商品比較 USO• 期貨型ETF商品市場的價格,是由通貨膨脹和經濟成長主導 和股票不同 , 市場的走勢和股市也不盡相同,可以分散風險。 有買過的人可以知道,期貨帳戶權益數就是數字,並不等於,原則上只要買足夠期貨口數就行,所以看這個分布圖意義不大。 由於直接買期貨,手續費會低很多,也不用被收管理費,原則上是更好的選擇, 但由於原油期貨合約一口的規模很大, 以30美元的油價來說,一口WTI輕原油期貨合約總價值就是30000美元,比較不親近小資族, 可能也是因為如此,期貨ETF即使收取較高的費用,卻依然有生存空間。 至於報酬部分,原油屬於高波動商品,除了略有抗通膨效果以外,並不存在特定趨勢,因此不會談報酬部分。 特性1. 特性2. 這也許代表這檔ETF已經逐漸失去追蹤效果。 國外的期貨型ETF費用其實也都不低,約在0. Market市場先生 國外類似ETF商品比較 USO United States Oil USO ETF,是美國最大石油ETF, 追蹤指數為WTI Light Sweet Crude Oil WTI輕甜原油指數 ,屬於期貨型ETF。 USO透過投資期貨合約以追蹤現貨油價, 對現貨價格短期變化敏感、價格波動相當大,而且具有轉倉成本,所以報酬率與原油現貨會出現許多差異。 當油價過低或過高時,容易吸引一批投資人押注油價來短期反轉,這檔ETF主要是被當成 短期交易的工具。 關於USO,由於2020年4月油價出現劇烈變化以及負油價,因此後來有很多故事,以後在別的文章會再提到。 美股類似商品比較 原型期貨ETF 期貨ETF名稱 追蹤指數 交易標的 經理費 United States Oil USO WTI Light Sweet Crude Oil WTI輕甜原油指數 NYMEX 近月期貨合約 0. 原油期貨ETF不像、長期會反映企業盈餘成長, 原油價格在一段時間後,ETF淨值就會受到持有成本影響 例如保管費、經理費、原油倉儲成本 而下跌, 因此對台灣的投資人來說,絕大多數人都是買低賣高賺波段。 對於槓桿或反向,操作方式與注意事項如下。 不過未來上漲時要留意 除非你對它很熟悉,否則建議不要碰槓桿ETF或反向ETF商品。 原油價格與美元走勢呈現反向變動: 原油價格、美元價格呈現一種互動關係,當原油價格上漲, 全世界經濟也受到影響,通膨壓力會造成美元貶值; 當原油價格下降,美元匯率則會變強。 因此高油價代表美元呈現弱勢,它們兩個是反向變動的關係。 原油期貨ETF與原油現貨,價格有落差: 很多人想趁油價漲時,買進原油ETF來賺一筆,其實原油ETF和油價 不是同步的。 原油ETF追蹤的是 期貨指數, 無法百分百反應現貨市場的情況, 通常基金與期貨ETF,長期而言沒辦法完全緊貼標的指數表現,僅能在短期有較相似的表現。 原油有倉儲成本,ETF會有長期正價差會造成損失 這源自於背後的換倉成本、近遠月期貨在換月時的換倉損失等因素, 由於原油期貨長期而言有倉儲成本,這導致遠月的期貨通常價格較近月高,也就是有正價差, 也因此ETF在把期貨換倉到下個月的過程,淨值也會承受這些損失,造成長期的績效不會完全和原油價格走勢相同。 原油正價差問題可以談一整篇文章,未來市場先生會再提到。 原油商品漲跌幅度很大,較適合有經驗的投資人選擇: 石油商品受到市場面和政治因素影響很大,漲跌幅度很大, 這類石油期貨ETF商品,較適合有經驗的投資人選擇,新手建議最好不要碰阿。 老手則是可以透過 美國民間機構石油協會 API 、官方機構能源資訊局 EIA 、OPEC定期報告等等,公布原油相關供給、需求狀況。 ETF費用: 略高• ETF追蹤效果: 差• 一句話簡述:幫你買原油期貨的ETF• 最大優點:用最小金額可以接觸到的原油相關產品之一• 最大缺點: 相對直接交易原油期貨或衍生商品而言,手續費或者持有成本高很多,且追蹤誤差大• 適合對象:錢不夠買原油期貨,但又想短期操作原油的投資人• 投資提醒: 因為費用相對較高,且原油本質波動劇烈,僅適合短線持有,不適合長期持有。 另外交易前務必留意當前折價、溢價狀況 如同前面所述,費用上和其他類似商品型ETF費用相比略高一點。 另外要考慮近月原油期貨換倉有時會有逆價差特性,造成追蹤誤差大。 可閱讀: 如果你還沒有股票券商,或者目前的券商用不順手, 可閱讀: 本文為經驗分享與資料整理,無任何投資推薦買賣之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究判斷。 市場先生粉絲團,按讚收到更多好文章 額外分享幾篇文章: 1. 編輯:Joy 主編:市場先生 加入市場先生FB社團,充實更多理財好知識 50歲之前想退休一定要懂理財, 解決投資的煩惱! 如果覺得這篇文章有幫助, 幫我按個讚,分享給更多人看到,謝謝!.

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元大投信Yuanta ETFs:元大投信是國內ETF專家

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61元,與市價3元相較溢價幅度來到391. 無論你是專業的投資人還是想要逢低承接的投資人,近期加碼原油ETF其實都面臨一定程度之風險,元大投信表示,油價波動持續加劇,疫情及中美貿易的不確定性,都有可能讓原油行情瞬間反轉,因此建議想要介入的投資人,一定要熟悉商品本身的特性還有風險,對產品有足夠認識後再投資。 以下是在交易原油ETF之前,投資人一定要確實掌握的關鍵 1、掌握折溢價以確認合理價位 ETF是基金,每天都會根據其所持有之資產結算出代表ETF真正價值的「淨值」。 但ETF同時也是在集中市場交易的受益憑證,而其在股票市場交易的定價的關鍵,是由市場供需力道所決定的「市價」,市價原則上應與淨值相近,但若市場供需力道極度不相等的時候,ETF就有可能出現市價遠高於淨值、或是市價遠低於淨值的現象。 其中前者稱之為「溢價」,後者稱之為「折價」,溢價代表投資人買的太貴,折價則代表投資人賣的太便宜。 投資人若想掌握ETF折溢價現況,建議可以上各家ETF發行商之網站,在台灣股票市場交易時間內,每15秒鐘都會提供即時估計淨值讓大家參考。 波段操作、不宜長期投資 近期原油行情依舊不穩定,雖然9月底前,期信ETF經金管會核准,得豁免基金平均單位淨資產價值跌幅達一定比率須終止期貨信託契約之規定,元大投信提醒大家,仍須留意相關投資風險,且雖經豁免核准也並非表示完全無下市或清算之可能,仍須回歸到基金信託契約及公開說明書之規範。 投資人最好還是多看少做、小心因應,現在進場摸底很容易會「燙到手」,投資人若想逢低承接原油正2ETF,除了要考慮折溢價的風險外,另外也要思考行情波動槓桿操作的下跌可能,另外就反向ETF來說,近期原油大跌確實讓原油反1ETF獲利極為可觀,但是民眾同時也要注意行情大幅反彈可能造成之虧損。 元大投信提醒投資人不要心存僥倖,想趁油價低、ETF淨值低時進場以小搏大,更不能用傳統買股票或基金的心態來投資原油ETF,在進場布局前一定要停看聽。 而手中已有籌碼者更要每天檢視相關數據且確實執行停損、停利,不宜作為長期投資。

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